Model Properti Investasi: Model Properti Investasi-Membangun model keuangan adalah seni. Satu-satunya cara untuk meningkatkan keahlian Anda adalah membangun berbagai model keuangan melintasi sejumlah industri. Mari kita coba model untuk investasi yang tidak melampaui jangkauan sebagian besar individu-properti investasi.
Sebelum kita masuk ke gedung model keuangan, kita harus bertanya pada diri sendiri apa yang mendorong bisnis yang kita mengeksplorasi. Jawabannya akan memiliki implikasi yang signifikan untuk bagaimana kita membangun model.
Siapa Yang Akan Menggunakannya?
Siapa yang akan menggunakan model ini dan apa yang akan mereka gunakan untuk? Sebuah perusahaan mungkin memiliki produk baru yang mereka butuhkan untuk menghitung harga optimal. Atau investor mungkin ingin memetakan sebuah proyek untuk melihat investasi macam apa yang dia harapkan.
Tergantung pada skenario ini, hasil akhir dari apa model akan menghitung mungkin sangat berbeda. Kecuali Anda tahu keputusan apa yang diperlukan oleh pengguna model Anda, Anda mungkin akan mulai beberapa kali sampai Anda menemukan pendekatan yang menggunakan masukan yang tepat untuk menemukan keluaran yang tepat.
Table of Contents
Ke Real Estate
Dalam skenario kami, kami ingin mencari tahu apa jenis pengembalian keuangan yang bisa kita harapkan dari properti investasi yang diberikan informasi tertentu tentang investasi. Informasi ini termasuk variabel seperti harga pembelian, tingkat apresiasi, harga di mana kita bisa menyewakannya, persyaratan pembiayaan yang tersedia sebelum properti, dll.
Pengembalian kami pada investasi ini akan didorong oleh dua faktor utama: pendapatan sewa kami dan penghargaan dari nilai properti. Oleh karena itu, kita harus mulai dengan penyitaan pendapatan dan penghargaan dari properti dalam pertimbangan.
Setelah kita membangun bagian model itu, kita dapat menggunakan informasi yang telah kita hitung untuk mencari tahu bagaimana kita akan membiayai pembelian properti dan biaya keuangan apa yang kita harapkan dapat mendatangkan sebagai hasilnya.
Selanjutnya kita mengatasi biaya pengelolaan properti. Kita harus menggunakan nilai properti yang kita sita untuk menghitung pajak properti, jadi penting bagi kita untuk membangun model dalam urutan tertentu.
Dengan proyeksi di tempat, kita dapat mulai mengumpulkan pernyataan pendapatan dan neraca. Ketika kita menempatkan ini di tempat, kita dapat melihat item bahwa kita belum dihitung dan kita mungkin harus kembali dan menambahkan mereka di tempat yang tepat.
Akhirnya, kita dapat menggunakan keuangan ini untuk proyek aliran kas kepada investor dan menghitung kembali kami pada investasi.
Baca Juga: Update Harga Bitcoin Dan Mata Uang Kripto Hari ini
Laying Out Model
Kita juga harus berpikir tentang bagaimana kita ingin berbaring keluar sehingga kita menjaga ruang kerja kita bersih. Dalam Excel, salah satu cara terbaik untuk mengatur model keuangan adalah untuk memisahkan bagian-bagian tertentu dari model pada worksheet berbeda.
Kita dapat memberikan setiap tab Nama yang menggambarkan informasi yang terkandung di dalamnya. Dengan cara ini, pengguna lain dari model dapat lebih memahami di mana data dihitung dalam model dan bagaimana arus.
Dalam model properti investasi kami, mari kita gunakan empat tab: properti, pembiayaan, biaya dan Keuangan. Properti, pembiayaan dan biaya akan tab yang kita masukan dan membuat proyeksi untuk model kita. Tab keuangan akan Kami hasil halaman di mana kita akan menampilkan keluaran model kami dengan cara yang mudah dipahami.
Baca Juga: Update Harga Emas Batangan UBS 24 Karat 15 Mei 2021
Pendapatan Penyitaan
Mari kita mulai dengan tab Properti Dengan mengganti nama properti “properti” dan menambahkan judul ini dalam sel A1 dari Lembar Kerja. Dengan mengurus beberapa formulir ini mengeluarkan di ujung depan, kita akan punya waktu lebih mudah menjaga model tetap bersih.
Selanjutnya, mari kita siapkan kotak asumsi kita. Beberapa baris di bawah judul ,ketik “asumsi” dan buat daftar vertikal dari masukan berikut:
Beli Harga
Sewa Bulanan
Tingkat Menempati
Apresiasi Tahunan
Peningkatan Sewa Tahunan
Biaya Broker
Periode Investasi
Di sel-sel di sebelah kanan dari setiap label masukan, kami akan mengatur sebuah daerah masukan dengan menambahkan placeholder realistis untuk setiap nilai. Kami akan memformat setiap nilai-nilai ini menjadi biru pada warna. Ini adalah konvensi modeling umum untuk menunjukkan bahwa ini adalah nilai-nilai masukan. Pemformatan ini akan memudahkan kita dan yang lain untuk memahami bagaimana modelnya mengalir. Berikut adalah beberapa nilai yang berhubungan Untuk dimulai dengan:
$250,000.00
$1,550.00
95.00%
3.50%
1.00%
6.00%
4 tahun
Harga pembelian adalah harga yang kita harapkan untuk membayar properti tertentu. Sewa Bulanan awal akan menjadi harga yang kami harapkan untuk menyewa properti. Tingkat penjajah akan mengukur seberapa baik kita menjaga properti yang disewakan (95% penghuninya berarti hanya akan ada sekitar 18 hari bahwa properti akan berjalan tidak disewa antara penyewa setiap tahun).
Apresiasi tahunan akan menentukan tingkat bahwa nilai properti kami meningkat (atau menurun) setiap tahun. Kenaikan sewa tahunan akan menentukan berapa banyak kita akan meningkatkan sewa setiap tahun. Biaya broker mengukur persentase dari harga penjualan properti yang harus kita bayar broker ketika kita menjual properti.
Periode investasi adalah berapa lama kita akan memegang properti untuk sebelum kita menjualnya. Sekarang kita memiliki satu set asumsi yang baik turun properti, kita dapat mulai membuat perhitungan berdasarkan asumsi ini.
Sebuah catatan pada periode waktu
Ada banyak cara untuk mulai menyita nilai dari waktu ke waktu. Anda bisa Proyek Keuangan bulanan, quarterly, tahunan atau beberapa kombinasi dari tiga. Untuk kebanyakan model, Anda harus mempertimbangkan menyita keuangan bulanan selama beberapa tahun pertama.
Dengan demikian, Anda memungkinkan pengguna model untuk melihat beberapa siklikalitas dari bisnis(jika ada). Hal ini juga memungkinkan Anda untuk melihat masalah tertentu dengan model bisnis yang mungkin tidak muncul dalam proyeksi tahunan (seperti bernilai tunai). Setelah beberapa tahun pertama, Anda kemudian dapat meramalkan keuangan pada basis tahunan.
Untuk tujuan kita, proyeksi tahunan akan mengurangi pada kompleksitas model. Satu efek samping dari pilihan ini adalah bahwa ketika kita mulai amortisasi hipotek kemudian, kita akan berakhir menimbulkan lebih banyak biaya bunga daripada kita akan jika kita membuat kepala sekolah bulanan (yang terjadi dalam realitas).
Pilihan pemodelan lain Anda mungkin ingin mempertimbangkan apakah menggunakan heading tanggal yang sebenarnya untuk kolom proyeksi Anda (12/31/2010, 12/2011,…). Melakukannya dapat membantu dengan melakukan fungsi yang lebih kompleks nanti, tapi lagi, untuk tujuan kita, kita hanya akan menggunakan 1, 2, 3,dll. untuk mengukur tahun kami. Di Excel, kita bisa bermain dengan pemformatan dari angka ini sedikit untuk dibaca:
Tahun 1 Tahun 2 Tahun 3 Tahun 4…
Angka-angka ini harus dimasukkan di bawah kotak asumsi kita dengan tahun pertama dimulai di setidaknya kolom B. Kita akan membawa nilai-nilai ini keluar untuk tahun sepuluh. Proyeksi yang dibuat lebih dari sepuluh tahun tidak memiliki kredibilitas sehingga kebanyakan model keuangan tidak melebihi sepuluh tahun.
Pada ke proyeksi
Sekarang kita telah mengatur label waktu kami pada” properti ” worsheet, kita siap untuk memulai proyeksi kami. Berikut adalah nilai-nilai awal yang ingin kami proyeksikan selama sepuluh tahun ke depan di model kita:
Nilai Properti
Sewa Tahunan
Property Sale
Biaya Broker
Hipotek Bal.
Ekuitas Baris Bal.
Hasil Net
Nilai Properti Yang Dimiliki
Tambahkan butir baris ini di kolom A di bawah dan ke kiri di mana kita menambahkan label Tahun.
Baris nilai properti hanya akan memproyeksikan nilai properti dari waktu ke waktu. Nilai dalam tahun pertama akan sama dengan asumsi pembelian kita dan formula itu hanya akan mengacu asumsi itu. Formula untuk setiap tahun ke kanan tahun pertama akan sebagai berikut:
= B14*(1+$B $ 7)
Mana B14 adalah sel langsung ke kiri tahun di mana kita saat ini menghitung nilai properti dan $B$7 adalah referensi mutlak untuk kami “tahunan apresiasi”. Rumus ini dapat diseret di baris untuk menghitung tahun-tahun tersisa untuk nilai properti.
Batas Sewa Tahunan akan menghitung pendapatan sewa tahunan dari properti setiap tahun. Formula untuk tahun pertama muncul sebagai berikut:
=Jika (B12>=$B $ 10.0,B5 * 12* $ B $ 6)
B12 harus menjadi “1” dalam label tahun yang kita buat. $ B $ 10 seharusnya menjadi referensi absolut ke asumsi kami (data dalam sel asumsi kita harus berupa integer bahkan jika diformat untuk membaca “years,” jika tidak, rumus tidak akan bekerja). B5 harusnya mengacu pada asumsi sewa bulanan kita, dan $ B $ 6 harusnya jadi referensi mutlak pada tingkat menempati.
Apa fungsi ini mengatakan bahwa jika periode investasi kita kurang dari tahun di mana nilai ini harus dihitung, maka hasilnya harus nol (kita tidak akan lagi memiliki properti setelah terjual, jadi kita tidak bisa mengumpulkan uang sewa). Jika tidak, rumus akan menghitung sewa tahunan, yang merupakan sewa bulanan dikalikan dengan dua belas dan kemudian dikalikan dengan tingkat menempati.
Untuk tahun berikutnya, rumus akan terlihat mirip dengan:
=Jika(C12>=$B $ 10.0, B16*(1+$B $ 8))
Sekali lagi, jika periode investasi kurang dari tahun di mana nilai ini harus dihitung, maka hasilnya adalah nol. Jika tidak, kita hanya mengambil nilai dari pendapatan sewa tahun terakhir dan meningkatkan asumsi sewa tahunan kami dalam sel $B $ 8.
Waktu untuk keluar
Sekarang kita telah menyita nilai-nilai properti dan pendapatan sewa, kita sekarang dapat meramalkan hasil dari penjualan akhirnya properti. Untuk menghitung hasil keuntungan dari penjualan properti kita, kita harus meramalkan nilai-nilai yang disebut di atas: harga jual properti, biaya broker, saldo hipotek dan keseimbangan ekuitas.
Rumus untuk menyita harga jual adalah sebagai berikut:
=Jika(B12=$B$10, B14, 0)
Rumus ini menyatakan bahwa jika tahun saat ini (B12) sama dengan periode investasi kami ($B$10) maka harga penjualan kami akan sama dengan nilai properti kami pada tahun tertentu (B14). Jika tidak, jika tahun ini bukan tahun kita berencana untuk menjual properti, maka tidak ada penjualan dan harga penjualan adalah nol.
Formula untuk menghitung biaya broker mengambil pendekatan yang sama:
= IF(B18=0,0 ,B18*$B $ 9)
Formula ini menyatakan bahwa jika harga penjualan untuk satu tahun tertentu (B18) sama dengan nol, maka biaya broker adalah nol. Jika tidak ada penjualan, tidak ada br.
